NASDAQ: SOHO - Sotherly Hotels Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 0.2092
CAGR EPS = 19.4%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.26 + (1.26 * 19.4% / 100) = 1.5

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0317
Ebitda Yield = -0.0301
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0176
Debt = 0.3193
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.3193) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = -1.87
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.87 * 5.94 + 0 = -0.0823
WACC = (0.0176 / 0.3193) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0823 + 0 = 4.35
Terminal Value = Discount (0.0317 * (1 + -0.0301) / (4.35 - -0.0301)) = 0.3376
Company Value = ∑ (0.0317 / (1 + 4.35) ^ 5) = 0.1492
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.3376 + 0.1492) / 18840000 = 25.84

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0206
FCF Yield = -0.008
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0176
Debt = 0.3193
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.3193) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = -1.87
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.87 * 5.94 + 0 = -0.0823
WACC = (0.0176 / 0.3193) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0823 + 0 = 4.35
Terminal Value = Discount (0.0206 * (1 + -0.008) / (4.35 - -0.008)) = 0.3201
Company Value = ∑ (0.0206 / (1 + 4.35) ^ 5) = 0.0922
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.3201 + 0.0922) / 18840000 = 21.88