NASDAQ: STRS - Stratus Properties Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -1.84
CAGR EPS = 43.91%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 24.83 + (24.83 * 43.91% / 100) = 35.73

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0011
Ebitda Yield = -1.61
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 1.5E-5
Debt = 0.1752
Market Cap = 0.2207
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2207 / (0.2207 + 0.1752) = 0.5575
Weight Cost Debt = 100% - 0.5575 = 0.4425
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = -0.8339
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -0.8339 * 5.94 + 0 = -0.022
WACC = (1.5E-5 / 0.1752) * (100% - 0.5575) * (1 - 0.21) + -0.022 + 0.5575 = -0.0056
Terminal Value = Discount (0.0011 * (1 + -1.61) / (-0.0056 - -1.61)) = -0.000402
Company Value = ∑ (0.0011 / (1 + -0.0056) ^ 5) = 0.0052
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000402 + 0.0052) / 8000000 = 0.6004

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.1345
FCF Yield = 0.0671
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 1.5E-5
Debt = 0.1752
Market Cap = 0.2207
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2207 / (0.2207 + 0.1752) = 0.5575
Weight Cost Debt = 100% - 0.5575 = 0.4425
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = -0.8339
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -0.8339 * 5.94 + 0 = -0.022
WACC = (1.5E-5 / 0.1752) * (100% - 0.5575) * (1 - 0.21) + -0.022 + 0.5575 = -0.0056
Terminal Value = Discount (-0.1345 * (1 + 0.0671) / (-0.0056 - 0.0671)) = -2.14
Company Value = ∑ (-0.1345 / (1 + -0.0056) ^ 5) = -0.5932
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.14 + -0.5932) / 8000000 = -341.47