NASDAQ: THRN - Thorne HealthTech, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 0.2971
CAGR EPS = 597.85%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 10.19 + (10.19 * 597.85% / 100) = 71.11

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -9833.83
Ebitda Yield = 2.67
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 2.6E-5
Debt = 0.047
Market Cap = 0.3731
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3731 / (0.3731 + 0.047) = 0.8881
Weight Cost Debt = 100% - 0.8881 = 0.1119
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 3
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0 * 5.94 + 0 = 0.03
WACC = (2.6E-5 / 0.047) * (100% - 0.8881) * (1 - 0.21) + 0.03 + 0.8881 = 0.07
Terminal Value = Discount (-9833.83 * (1 + 2.67) / (0.07 - 2.67)) = -13470.28
Company Value = ∑ (-9833.83 / (1 + 0.07) ^ 5) = -13450.04
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-13470.28 + -13450.04) / 52760000 = -510240.99

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -691977019.18
FCF Yield = 9.9
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 2.6E-5
Debt = 0.047
Market Cap = 0.3731
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3731 / (0.3731 + 0.047) = 0.8881
Weight Cost Debt = 100% - 0.8881 = 0.1119
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 3
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0 * 5.94 + 0 = 0.03
WACC = (2.6E-5 / 0.047) * (100% - 0.8881) * (1 - 0.21) + 0.03 + 0.8881 = 0.07
Terminal Value = Discount (-691977019.18 * (1 + 9.9) / (0.07 - 9.9)) = -759281189.72
Company Value = ∑ (-691977019.18 / (1 + 0.07) ^ 5) = -759276233.36
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-759281189.72 + -759276233.36) / 52760000 = -28782362075.05