NASDAQ: UTSI - UTStarcom Holdings Corp.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -0.4226
CAGR EPS = 0.9385%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 3.02 + (3.02 * 0.9385% / 100) = 3.05

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0079
Ebitda Yield = 0.0385
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0014
Debt = 0.0028
Market Cap = 0.0356
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0356 / (0.0356 + 0.0028) = 0.926
Weight Cost Debt = 100% - 0.926 = 0.074
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = -0.9336
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -0.9336 * 5.94 + 0 = -0.028
WACC = (0.0014 / 0.0028) * (100% - 0.926) * (1 - 0.21) + -0.028 + 0.926 = 38.5
Terminal Value = Discount (-0.0079 * (1 + 0.0385) / (38.5 - 0.0385)) = -0.0047
Company Value = ∑ (-0.0079 / (1 + 38.5) ^ 5) = -0.015
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0047 + -0.015) / 9110000 = -2.16

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0013
FCF Yield = -0.2251
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0014
Debt = 0.0028
Market Cap = 0.0356
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0356 / (0.0356 + 0.0028) = 0.926
Weight Cost Debt = 100% - 0.926 = 0.074
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = -0.9336
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -0.9336 * 5.94 + 0 = -0.028
WACC = (0.0014 / 0.0028) * (100% - 0.926) * (1 - 0.21) + -0.028 + 0.926 = 38.5
Terminal Value = Discount (-0.0013 * (1 + -0.2251) / (38.5 - -0.2251)) = -0.000329
Company Value = ∑ (-0.0013 / (1 + 38.5) ^ 5) = -0.0057
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000329 + -0.0057) / 9110000 = -0.6598