NASDAQ: VITL - Vital Farms, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 0.6133
CAGR EPS = 47.04%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.6133 * (1 + 47.04%) / (0.0433 * 2) = 10.41

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0623
Ebitda Yield = 0.2225
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.000782
Debt = 0.0226
Market Cap = 0.4379
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.4379 / (0.4379 + 0.0226) = 0.951
Weight Cost Debt = 100% - 0.951 = 0.049
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 3
β = 2.52
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 2.52 * 5.94 + 0 = 0.1796
WACC = (0.000782 / 0.0226) * (100% - 0.951) * (1 - 0.21) + 0.1796 + 0.951 = 2.88
Terminal Value = Discount (0.0623 * (1 + 0.2225) / (2.88 - 0.2225)) = 0.3411
Company Value = ∑ (0.0623 / (1 + 2.88) ^ 5) = 0.1971
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.3411 + 0.1971) / 41680000 = 12.91

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.1701
FCF Yield = 0.3401
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.000782
Debt = 0.0226
Market Cap = 0.4379
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.4379 / (0.4379 + 0.0226) = 0.951
Weight Cost Debt = 100% - 0.951 = 0.049
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 3
β = 2.52
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 2.52 * 5.94 + 0 = 0.1796
WACC = (0.000782 / 0.0226) * (100% - 0.951) * (1 - 0.21) + 0.1796 + 0.951 = 2.88
Terminal Value = Discount (0.1701 * (1 + 0.3401) / (2.88 - 0.3401)) = 0.6355
Company Value = ∑ (0.1701 / (1 + 2.88) ^ 5) = 0.466
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.6355 + 0.466) / 41680000 = 26.43