NASDAQ: WULF - TeraWulf Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -0.3497
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 3.82 + (3.82 * 8.66% / 100) = 4.15

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.000302
Ebitda Yield = 0.1339
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0348
Debt = 0.1236
Market Cap = 0.723
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.723 / (0.723 + 0.1236) = 0.854
Weight Cost Debt = 100% - 0.854 = 0.146
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = 1.08
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.08 * 5.94 + 0 = 0.0931
WACC = (0.0348 / 0.1236) * (100% - 0.854) * (1 - 0.21) + 0.0931 + 0.854 = 22.15
Terminal Value = Discount (0.000302 * (1 + 0.1339) / (22.15 - 0.1339)) = 0.0014
Company Value = ∑ (0.000302 / (1 + 22.15) ^ 5) = 0.000648
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0014 + 0.000648) / 209960000 = 0.0099

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -2.85
FCF Yield = 1.09
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0348
Debt = 0.1236
Market Cap = 0.723
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.723 / (0.723 + 0.1236) = 0.854
Weight Cost Debt = 100% - 0.854 = 0.146
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = 1.08
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.08 * 5.94 + 0 = 0.0931
WACC = (0.0348 / 0.1236) * (100% - 0.854) * (1 - 0.21) + 0.0931 + 0.854 = 22.15
Terminal Value = Discount (-2.85 * (1 + 1.09) / (22.15 - 1.09)) = -2.52
Company Value = ∑ (-2.85 / (1 + 22.15) ^ 5) = -2.35
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.52 + -2.35) / 209960000 = -23.16