Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = 4.17
CAGR EPS = 69.35%
Key Rate = 0.0389
Excess Key Rate = 2
Price = 2.65 + (2.65 * 69.35% / 100) = 4.49

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.1934
Ebitda Yield = 0.6263
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0142
Debt = 0.0002
Market Cap = 0.1091
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1091 / (0.1091 + 0.0002) = 0.9982
Weight Cost Debt = 100% - 0.9982 = 0.0018
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 3.01
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0301
WACC = (0.0142 / 0.0002) * (100% - 0.9982) * (1 - 0.21) + 0.0301 + 0.9982 = 5553.04
Terminal Value = Discount (-0.1934 * (1 + 0.6263) / (5553.04 - 0.6263)) = 0
Company Value = ∑ (-0.1934 / (1 + 5553.04) ^ 5) = -0.000504
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + -0.000504) / 5750000 = -0.0876

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0
FCF Yield = -0.4489
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0142
Debt = 0.0002
Market Cap = 0.1091
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1091 / (0.1091 + 0.0002) = 0.9982
Weight Cost Debt = 100% - 0.9982 = 0.0018
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 3.01
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0301
WACC = (0.0142 / 0.0002) * (100% - 0.9982) * (1 - 0.21) + 0.0301 + 0.9982 = 5553.04
Terminal Value = Discount (0 * (1 + -0.4489) / (5553.04 - -0.4489)) = 0
Company Value = ∑ (0 / (1 + 5553.04) ^ 5) = 0
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 0) / 5750000 = -0.000122