NASDAQ: YQ - 17 Education & Technology Group Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -33.99
CAGR EPS = 27.14%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.81 + (1.81 * 27.14% / 100) = 2.3

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.1413
Ebitda Yield = -0.1543
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0045
Debt = 0.0173
Market Cap = 0.0419
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0419 / (0.0419 + 0.0173) = 0.7077
Weight Cost Debt = 100% - 0.7077 = 0.2923
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = -2.71
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -2.71 * 5.94 + 0 = -0.1333
WACC = (0.0045 / 0.0173) * (100% - 0.7077) * (1 - 0.21) + -0.1333 + 0.7077 = 20.3
Terminal Value = Discount (-0.1413 * (1 + -0.1543) / (20.3 - -0.1543)) = -0.1327
Company Value = ∑ (-0.1413 / (1 + 20.3) ^ 5) = -0.6402
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1327 + -0.6402) / 486640000 = -1.59

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.1052
FCF Yield = -0.1511
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0045
Debt = 0.0173
Market Cap = 0.0419
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0419 / (0.0419 + 0.0173) = 0.7077
Weight Cost Debt = 100% - 0.7077 = 0.2923
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = -2.71
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -2.71 * 5.94 + 0 = -0.1333
WACC = (0.0045 / 0.0173) * (100% - 0.7077) * (1 - 0.21) + -0.1333 + 0.7077 = 20.3
Terminal Value = Discount (-0.1052 * (1 + -0.1511) / (20.3 - -0.1511)) = -0.1001
Company Value = ∑ (-0.1052 / (1 + 20.3) ^ 5) = -0.472
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1001 + -0.472) / 486640000 = -1.18