NASDAQ: ZURA - Zura Bio Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -1.83
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 2.82 + (2.82 * 8.66% / 100) = 3.06

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -21.99
Ebitda Yield = 2.25
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0
Debt = 0
Market Cap = 0.293
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.293 / (0.293 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.39
β = 2.83
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + 2.83 * 5.94 + 0 = 0.192
WACC = (0 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.192 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (-21.99 * (1 + 2.25) / (0 - 2.25)) = -31.76
Company Value = ∑ (-21.99 / (1 + 0) ^ 5) = -31.67
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-31.76 + -31.67) / 43590000 = -1455.06

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -1.86
FCF Yield = 1.41
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0
Debt = 0
Market Cap = 0.293
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.293 / (0.293 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.39
β = 2.83
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + 2.83 * 5.94 + 0 = 0.192
WACC = (0 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.192 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (-1.86 * (1 + 1.41) / (0 - 1.41)) = -3.19
Company Value = ∑ (-1.86 / (1 + 0) ^ 5) = -3.15
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.19 + -3.15) / 43590000 = -145.27