Aadhar Housing Finance Ltd

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = 21.14
CAGR EPS = 26.55%
Key Rate = 0.0409
Excess Key Rate = 2
Price = 21.14 * (1 + 26.55%) / (0.0409 * 2) = 327

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 53.29
Ebitda Yield = 0.128
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0
Debt = 0
Market Cap = 219.98
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 219.98 / (219.98 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.92
β = 0.4528
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.92 + 0.4528 * 5.94 + 0 = 0.0561
WACC = (0 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0561 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (53.29 * (1 + 0.128) / (0 - 0.128)) = 469.67
Company Value = ∑ (53.29 / (1 + 0) ^ 5) = 212.47
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (469.67 + 212.47) / 431380000 = 1581.3

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -104.16
FCF Yield = 0.2792
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0
Debt = 0
Market Cap = 219.98
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 219.98 / (219.98 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.92
β = 0.4528
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.92 + 0.4528 * 5.94 + 0 = 0.0561
WACC = (0 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0561 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (-104.16 * (1 + 0.2792) / (0 - 0.2792)) = -477.28
Company Value = ∑ (-104.16 / (1 + 0) ^ 5) = -337.91
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-477.28 + -337.91) / 431380000 = -1889.73