Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = 0.7787
CAGR EPS = 81.57%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 41.19 + (41.19 * 81.57% / 100) = 74.79

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.46
Ebitda Yield = 0.0816
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0
Debt = 0
Market Cap = 2.74
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.74 / (2.74 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.68
β = 0.5326
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + 0.5326 * 5.94 + 0 = 0.0584
WACC = (0 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0584 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (1.46 * (1 + 0.0816) / (0 - 0.0816)) = 19.34
Company Value = ∑ (1.46 / (1 + 0) ^ 5) = 6.28
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (19.34 + 6.28) / 426750000 = 60.02

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.7472
FCF Yield = -1.84
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0
Debt = 0
Market Cap = 2.74
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.74 / (2.74 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.68
β = 0.5326
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + 0.5326 * 5.94 + 0 = 0.0584
WACC = (0 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0584 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (0.7472 * (1 + -1.84) / (0 - -1.84)) = -0.341
Company Value = ∑ (0.7472 / (1 + 0) ^ 5) = 1.16
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.341 + 1.16) / 426750000 = 1.92