Coffee Day Enterprises Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = -2.77
CAGR EPS = 8.16%
Key Rate = 0.0408
Excess Key Rate = 2
Price = 35.24 + (35.24 * 8.16% / 100) = 38.11

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 8.74
Ebitda Yield = 0.3071
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 1.1
Debt = 13.73
Market Cap = 9.32
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 9.32 / (9.32 + 13.73) = 0.4043
Weight Cost Debt = 100% - 0.4043 = 0.5957
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.92
β = -0.6569
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.92 + -0.6569 * 5.94 + 0 = -0.0098
WACC = (1.1 / 13.73) * (100% - 0.4043) * (1 - 0.21) + -0.0098 + 0.4043 = 6.29
Terminal Value = Discount (8.74 * (1 + 0.3071) / (6.29 - 0.3071)) = 34.48
Company Value = ∑ (8.74 / (1 + 6.29) ^ 5) = 22.22
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (34.48 + 22.22) / 209800000 = 270.26

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 2.17
FCF Yield = 0.1235
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 1.1
Debt = 13.73
Market Cap = 9.32
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 9.32 / (9.32 + 13.73) = 0.4043
Weight Cost Debt = 100% - 0.4043 = 0.5957
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.92
β = -0.6569
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.92 + -0.6569 * 5.94 + 0 = -0.0098
WACC = (1.1 / 13.73) * (100% - 0.4043) * (1 - 0.21) + -0.0098 + 0.4043 = 6.29
Terminal Value = Discount (2.17 * (1 + 0.1235) / (6.29 - 0.1235)) = 29.63
Company Value = ∑ (2.17 / (1 + 6.29) ^ 5) = 7.18
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (29.63 + 7.18) / 209800000 = 175.43