GFL Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = -6.88
CAGR EPS = 8.22%
Key Rate = 0.0411
Excess Key Rate = 2
Price = 72.43 + (72.43 * 8.22% / 100) = 78.38

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0127
Ebitda Yield = 0.1195
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0
Debt = 0
Market Cap = 6.85
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 6.85 / (6.85 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.92
β = 0.0431
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.92 + 0.0431 * 5.94 + 0 = 0.0318
WACC = (0 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0318 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (0.0127 * (1 + 0.1195) / (0 - 0.1195)) = 0.1186
Company Value = ∑ (0.0127 / (1 + 0) ^ 5) = 0.0512
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.1186 + 0.0512) / 109870000 = 1.55

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0088
FCF Yield = 0.1192
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0
Debt = 0
Market Cap = 6.85
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 6.85 / (6.85 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.92
β = 0.0431
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.92 + 0.0431 * 5.94 + 0 = 0.0318
WACC = (0 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0318 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (0.0088 * (1 + 0.1192) / (0 - 0.1192)) = 0.0824
Company Value = ∑ (0.0088 / (1 + 0) ^ 5) = 0.0355
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0824 + 0.0355) / 109870000 = 1.07