Hemisphere Properties India Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -0.34
CAGR EPS = 66.49%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 169.71 + (169.71 * 66.49% / 100) = 282.55

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.4916
Ebitda Yield = -2.3
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.064
Debt = 0.623
Market Cap = 27.45
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 27.45 / (27.45 + 0.623) = 0.9778
Weight Cost Debt = 100% - 0.9778 = 0.0222
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.35
β = -0.2392
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.35 + -0.2392 * 5.94 + 0 = 0.0093
WACC = (0.064 / 0.623) * (100% - 0.9778) * (1 - 0.21) + 0.0093 + 0.9778 = 8.05
Terminal Value = Discount (0.4916 * (1 + -2.3) / (8.05 - -2.3)) = -0.1823
Company Value = ∑ (0.4916 / (1 + 8.05) ^ 5) = 0.2547
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1823 + 0.2547) / 288780000 = 0.2507

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0033
FCF Yield = -0.4331
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.064
Debt = 0.623
Market Cap = 27.45
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 27.45 / (27.45 + 0.623) = 0.9778
Weight Cost Debt = 100% - 0.9778 = 0.0222
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.35
β = -0.2392
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.35 + -0.2392 * 5.94 + 0 = 0.0093
WACC = (0.064 / 0.623) * (100% - 0.9778) * (1 - 0.21) + 0.0093 + 0.9778 = 8.05
Terminal Value = Discount (-0.0033 * (1 + -0.4331) / (8.05 - -0.4331)) = -0.0025
Company Value = ∑ (-0.0033 / (1 + 8.05) ^ 5) = -0.0605
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0025 + -0.0605) / 288780000 = -0.2183