MTAR Technologies Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = 18.24
CAGR EPS = 12.37%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 18.24 * (1 + 12.37%) / (0.0433 * 2) = 236.68

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.96
Ebitda Yield = 0.112
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.2231
Debt = 1.91
Market Cap = 58.95
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 58.95 / (58.95 + 1.91) = 0.9686
Weight Cost Debt = 100% - 0.9686 = 0.0314
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.67
β = 8
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.67 + 8 * 5.94 + 0 = 0.5016
WACC = (0.2231 / 1.91) * (100% - 0.9686) * (1 - 0.21) + 0.5016 + 0.9686 = 9.63
Terminal Value = Discount (1.96 * (1 + 0.112) / (9.63 - 0.112)) = 87.31
Company Value = ∑ (1.96 / (1 + 9.63) ^ 5) = 6
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (87.31 + 6) / 30760000 = 3033.54

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0223
FCF Yield = -1.57
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.2231
Debt = 1.91
Market Cap = 58.95
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 58.95 / (58.95 + 1.91) = 0.9686
Weight Cost Debt = 100% - 0.9686 = 0.0314
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.67
β = 8
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.67 + 8 * 5.94 + 0 = 0.5016
WACC = (0.2231 / 1.91) * (100% - 0.9686) * (1 - 0.21) + 0.5016 + 0.9686 = 9.63
Terminal Value = Discount (0.0223 * (1 + -1.57) / (9.63 - -1.57)) = -0.0048
Company Value = ∑ (0.0223 / (1 + 9.63) ^ 5) = 0.1308
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0048 + 0.1308) / 30760000 = 4.09