NYSE: AEVA - Aeva Technologies, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -3.29
CAGR EPS = 105.38%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 3.11 + (3.11 * 105.38% / 100) = 6.39

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.7359
Ebitda Yield = 0.3934
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0047
Debt = 0.0074
Market Cap = 0.2272
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2272 / (0.2272 + 0.0074) = 0.9686
Weight Cost Debt = 100% - 0.9686 = 0.0314
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = 12.63
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 12.63 * 5.94 + 0 = 0.7792
WACC = (0.0047 / 0.0074) * (100% - 0.9686) * (1 - 0.21) + 0.7792 + 0.9686 = 50.76
Terminal Value = Discount (-0.7359 * (1 + 0.3934) / (50.76 - 0.3934)) = -1.15
Company Value = ∑ (-0.7359 / (1 + 50.76) ^ 5) = -0.5565
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.15 + -0.5565) / 45410000 = -37.67

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.6533
FCF Yield = 0.3922
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0047
Debt = 0.0074
Market Cap = 0.2272
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2272 / (0.2272 + 0.0074) = 0.9686
Weight Cost Debt = 100% - 0.9686 = 0.0314
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = 12.63
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 12.63 * 5.94 + 0 = 0.7792
WACC = (0.0047 / 0.0074) * (100% - 0.9686) * (1 - 0.21) + 0.7792 + 0.9686 = 50.76
Terminal Value = Discount (-0.6533 * (1 + 0.3922) / (50.76 - 0.3922)) = -1.01
Company Value = ∑ (-0.6533 / (1 + 50.76) ^ 5) = -0.495
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.01 + -0.495) / 45410000 = -33.19