NYSE: APSG - Apollo Strategic Growth Capital

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -0.1901
CAGR EPS = 544.72%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 7.39 + (7.39 * 544.72% / 100) = 47.64

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0334
Ebitda Yield = 0
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 1.0E-5
Debt = 1.08
Market Cap = 1.02
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.02 / (1.02 + 1.08) = 0.4857
Weight Cost Debt = 100% - 0.4857 = 0.5143
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0275
WACC = (1.0E-5 / 1.08) * (100% - 0.4857) * (1 - 0.21) + 0.0275 + 0.4857 = 0.0141
Terminal Value = Discount (-0.0334 * (1 + 0) / (0.0141 - 0)) = -236.66
Company Value = ∑ (-0.0334 / (1 + 0.0141) ^ 5) = -0.1667
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-236.66 + -0.1667) / 99000000 = -2392.19

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0088
FCF Yield = 0.1866
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 1.0E-5
Debt = 1.08
Market Cap = 1.02
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.02 / (1.02 + 1.08) = 0.4857
Weight Cost Debt = 100% - 0.4857 = 0.5143
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0275
WACC = (1.0E-5 / 1.08) * (100% - 0.4857) * (1 - 0.21) + 0.0275 + 0.4857 = 0.0141
Terminal Value = Discount (-0.0088 * (1 + 0.1866) / (0.0141 - 0.1866)) = -0.0561
Company Value = ∑ (-0.0088 / (1 + 0.0141) ^ 5) = -0.0322
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0561 + -0.0322) / 99000000 = -0.8926