Bloom Energy Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = -0.1285
CAGR EPS = 8.16%
Key Rate = 0.0408
Excess Key Rate = 2
Price = 38.89 + (38.89 * 8.16% / 100) = 42.06

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.3096
Ebitda Yield = 0.2822
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0626
Debt = 1.53
Market Cap = 9.38
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 9.38 / (9.38 + 1.53) = 0.8598
Weight Cost Debt = 100% - 0.8598 = 0.1402
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.92
β = 19.18
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.92 + 19.18 * 5.94 + 0 = 1.17
WACC = (0.0626 / 1.53) * (100% - 0.8598) * (1 - 0.21) + 1.17 + 0.8598 = 4.21
Terminal Value = Discount (0.3096 * (1 + 0.2822) / (4.21 - 0.2822)) = 1.35
Company Value = ∑ (0.3096 / (1 + 4.21) ^ 5) = 0.8682
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.35 + 0.8682) / 227370000 = 9.73

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0639
FCF Yield = 0.1402
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0626
Debt = 1.53
Market Cap = 9.38
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 9.38 / (9.38 + 1.53) = 0.8598
Weight Cost Debt = 100% - 0.8598 = 0.1402
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.92
β = 19.18
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.92 + 19.18 * 5.94 + 0 = 1.17
WACC = (0.0626 / 1.53) * (100% - 0.8598) * (1 - 0.21) + 1.17 + 0.8598 = 4.21
Terminal Value = Discount (0.0639 * (1 + 0.1402) / (4.21 - 0.1402)) = 0.604
Company Value = ∑ (0.0639 / (1 + 4.21) ^ 5) = 0.2189
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.604 + 0.2189) / 227370000 = 3.62