Churchill Capital Corp V

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 1.93
CAGR EPS = 474.75%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 10.4 + (10.4 * 474.75% / 100) = 59.74

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.16
Ebitda Yield = 1.71
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.000139
Debt = 0.001
Market Cap = 0.2793
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2793 / (0.2793 + 0.001) = 0.9964
Weight Cost Debt = 100% - 0.9964 = 0.0036
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.35
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.35 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0235
WACC = (0.000139 / 0.001) * (100% - 0.9964) * (1 - 0.21) + 0.0235 + 0.9964 = 10.89
Terminal Value = Discount (1.16 * (1 + 1.71) / (10.89 - 1.71)) = 1.18
Company Value = ∑ (1.16 / (1 + 10.89) ^ 5) = 1.16
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.18 + 1.16) / 12500000 = 187.14

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.000847
FCF Yield = -0.1135
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.000139
Debt = 0.001
Market Cap = 0.2793
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2793 / (0.2793 + 0.001) = 0.9964
Weight Cost Debt = 100% - 0.9964 = 0.0036
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.35
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.35 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0235
WACC = (0.000139 / 0.001) * (100% - 0.9964) * (1 - 0.21) + 0.0235 + 0.9964 = 10.89
Terminal Value = Discount (-0.000847 * (1 + -0.1135) / (10.89 - -0.1135)) = -0.002
Company Value = ∑ (-0.000847 / (1 + 10.89) ^ 5) = -0.0042
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.002 + -0.0042) / 12500000 = -0.4932