Casper Sleep Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = -2.29
CAGR EPS = 8.16%
Key Rate = 0.0408
Excess Key Rate = 2
Price = 6.78 + (6.78 * 8.16% / 100) = 7.33

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0365
Ebitda Yield = -0.058
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0
Debt = 0.0668
Market Cap = 0.2676
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2676 / (0.2676 + 0.0668) = 0.8002
Weight Cost Debt = 100% - 0.8002 = 0.1998
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.92
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.92 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0292
WACC = (0 / 0.0668) * (100% - 0.8002) * (1 - 0.21) + 0.0292 + 0.8002 = 0.0234
Terminal Value = Discount (-0.0365 * (1 + -0.058) / (0.0234 - -0.058)) = -0.5892
Company Value = ∑ (-0.0365 / (1 + 0.0234) ^ 5) = -0.2062
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.5892 + -0.2062) / 37000000 = -21.5

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0351
FCF Yield = -0.0788
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0
Debt = 0.0668
Market Cap = 0.2676
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2676 / (0.2676 + 0.0668) = 0.8002
Weight Cost Debt = 100% - 0.8002 = 0.1998
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.92
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.92 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0292
WACC = (0 / 0.0668) * (100% - 0.8002) * (1 - 0.21) + 0.0292 + 0.8002 = 0.0234
Terminal Value = Discount (-0.0351 * (1 + -0.0788) / (0.0234 - -0.0788)) = -0.4088
Company Value = ∑ (-0.0351 / (1 + 0.0234) ^ 5) = -0.2083
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.4088 + -0.2083) / 37000000 = -16.68