NYSE: DCO - Ducommun Incorporated

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 1.14
CAGR EPS = -16.15%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.14 * (1 + -16.15%) / (0.0433 * 2) = 11.04

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0829
Ebitda Yield = 0.0353
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0208
Debt = 0.2726
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.2726) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = 0.2278
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.2278 * 5.94 + 0 = 0.041
WACC = (0.0208 / 0.2726) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.041 + 0 = 6.02
Terminal Value = Discount (0.0829 * (1 + 0.0353) / (6.02 - 0.0353)) = 2.57
Company Value = ∑ (0.0829 / (1 + 6.02) ^ 5) = 0.3248
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.57 + 0.3248) / 13970000 = 207.19

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0051
FCF Yield = -0.1504
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0208
Debt = 0.2726
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.2726) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = 0.2278
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.2278 * 5.94 + 0 = 0.041
WACC = (0.0208 / 0.2726) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.041 + 0 = 6.02
Terminal Value = Discount (0.0051 * (1 + -0.1504) / (6.02 - -0.1504)) = 0.0154
Company Value = ∑ (0.0051 / (1 + 6.02) ^ 5) = 0.0312
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0154 + 0.0312) / 13970000 = 3.33