Ecovyst Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = -0.057
CAGR EPS = 8.16%
Key Rate = 0.0408
Excess Key Rate = 2
Price = 8.25 + (8.25 * 8.16% / 100) = 8.92

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.2922
Ebitda Yield = 0.2017
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0494
Debt = 0.8992
Market Cap = 1.05
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.05 / (1.05 + 0.8992) = 0.5383
Weight Cost Debt = 100% - 0.5383 = 0.4617
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.92
β = 1.14
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.92 + 1.14 * 5.94 + 0 = 0.0969
WACC = (0.0494 / 0.8992) * (100% - 0.5383) * (1 - 0.21) + 0.0969 + 0.5383 = 4.37
Terminal Value = Discount (0.2922 * (1 + 0.2017) / (4.37 - 0.2017)) = 1.79
Company Value = ∑ (0.2922 / (1 + 4.37) ^ 5) = 0.9074
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.79 + 0.9074) / 116720000 = 23.14

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.055
FCF Yield = -0.0745
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0494
Debt = 0.8992
Market Cap = 1.05
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.05 / (1.05 + 0.8992) = 0.5383
Weight Cost Debt = 100% - 0.5383 = 0.4617
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.92
β = 1.14
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.92 + 1.14 * 5.94 + 0 = 0.0969
WACC = (0.0494 / 0.8992) * (100% - 0.5383) * (1 - 0.21) + 0.0969 + 0.5383 = 4.37
Terminal Value = Discount (0.055 * (1 + -0.0745) / (4.37 - -0.0745)) = 0.3474
Company Value = ∑ (0.055 / (1 + 4.37) ^ 5) = 0.2863
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.3474 + 0.2863) / 116720000 = 5.43