NYSE: ENIA - Enel Américas S.A.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 0.4473
CAGR EPS = -13.79%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0.4473 * (1 + -13.79%) / (0.0458 * 2) = 4.21

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 3.11
Ebitda Yield = -0.0086
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 1.43
Debt = 7.08
Market Cap = 11.92
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 11.92 / (11.92 + 7.08) = 0.6274
Weight Cost Debt = 100% - 0.6274 = 0.3726
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.6
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0 * 5.94 + 0 = 0.026
WACC = (1.43 / 7.08) * (100% - 0.6274) * (1 - 0.21) + 0.026 + 0.6274 = 15.87
Terminal Value = Discount (3.11 * (1 + -0.0086) / (15.87 - -0.0086)) = 8.83
Company Value = ∑ (3.11 / (1 + 15.87) ^ 5) = 10.43
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (8.83 + 10.43) / 1521000000 = 12.66

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0226
FCF Yield = -1.56
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 1.43
Debt = 7.08
Market Cap = 11.92
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 11.92 / (11.92 + 7.08) = 0.6274
Weight Cost Debt = 100% - 0.6274 = 0.3726
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.6
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0 * 5.94 + 0 = 0.026
WACC = (1.43 / 7.08) * (100% - 0.6274) * (1 - 0.21) + 0.026 + 0.6274 = 15.87
Terminal Value = Discount (0.0226 * (1 + -1.56) / (15.87 - -1.56)) = -0.0035
Company Value = ∑ (0.0226 / (1 + 15.87) ^ 5) = 0.1332
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0035 + 0.1332) / 1521000000 = 0.0852