NYSE: FC - Franklin Covey Co.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 1.74
CAGR EPS = 35.44%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.74 * (1 + 35.44%) / (0.0433 * 2) = 27.17

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0966
Ebitda Yield = 0.1753
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0011
Debt = 0.006
Market Cap = 0.5951
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.5951 / (0.5951 + 0.006) = 0.99
Weight Cost Debt = 100% - 0.99 = 0.01
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = -2.13
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -2.13 * 5.94 + 0 = -0.0975
WACC = (0.0011 / 0.006) * (100% - 0.99) * (1 - 0.21) + -0.0975 + 0.99 = 14.41
Terminal Value = Discount (0.0966 * (1 + 0.1753) / (14.41 - 0.1753)) = 1.86
Company Value = ∑ (0.0966 / (1 + 14.41) ^ 5) = 0.2336
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.86 + 0.2336) / 13470000 = 155.3

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.1422
FCF Yield = 0.2026
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0011
Debt = 0.006
Market Cap = 0.5951
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.5951 / (0.5951 + 0.006) = 0.99
Weight Cost Debt = 100% - 0.99 = 0.01
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = -2.13
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -2.13 * 5.94 + 0 = -0.0975
WACC = (0.0011 / 0.006) * (100% - 0.99) * (1 - 0.21) + -0.0975 + 0.99 = 14.41
Terminal Value = Discount (0.1422 * (1 + 0.2026) / (14.41 - 0.2026)) = 1.49
Company Value = ∑ (0.1422 / (1 + 14.41) ^ 5) = 0.3292
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.49 + 0.3292) / 13470000 = 135.26