NYSE: FSM - Fortuna Silver Mines Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -0.1754
CAGR EPS = -203.94%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -203.94% / 100) = 1.99

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.9963
Ebitda Yield = 0.2308
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0222
Debt = 0.2215
Market Cap = 0.8268
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.8268 / (0.8268 + 0.2215) = 0.7887
Weight Cost Debt = 100% - 0.7887 = 0.2113
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = -0.2021
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -0.2021 * 5.94 + 0 = 0.0155
WACC = (0.0222 / 0.2215) * (100% - 0.7887) * (1 - 0.21) + 0.0155 + 0.7887 = 7.85
Terminal Value = Discount (0.9963 * (1 + 0.2308) / (7.85 - 0.2308)) = 5.52
Company Value = ∑ (0.9963 / (1 + 7.85) ^ 5) = 2.67
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (5.52 + 2.67) / 295070000 = 27.74

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.1711
FCF Yield = 0.1611
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0222
Debt = 0.2215
Market Cap = 0.8268
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.8268 / (0.8268 + 0.2215) = 0.7887
Weight Cost Debt = 100% - 0.7887 = 0.2113
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = -0.2021
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -0.2021 * 5.94 + 0 = 0.0155
WACC = (0.0222 / 0.2215) * (100% - 0.7887) * (1 - 0.21) + 0.0155 + 0.7887 = 7.85
Terminal Value = Discount (0.1711 * (1 + 0.1611) / (7.85 - 0.1611)) = 1.65
Company Value = ∑ (0.1711 / (1 + 7.85) ^ 5) = 0.5085
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.65 + 0.5085) / 295070000 = 7.31