NYSE: HBI - Hanesbrands

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -0.0506
CAGR EPS = -149.86%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -149.86% / 100) = 0.2911

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.1658
Ebitda Yield = -0.1452
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.2754
Debt = 3.41
Market Cap = 1.91
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.91 / (1.91 + 3.41) = 0.3593
Weight Cost Debt = 100% - 0.3593 = 0.6407
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 3
β = 1.99
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 1.99 * 5.94 + 0 = 0.148
WACC = (0.2754 / 3.41) * (100% - 0.3593) * (1 - 0.21) + 0.148 + 0.3593 = 6.42
Terminal Value = Discount (0.1658 * (1 + -0.1452) / (6.42 - -0.1452)) = 0.4959
Company Value = ∑ (0.1658 / (1 + 6.42) ^ 5) = 0.9874
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.4959 + 0.9874) / 350590000 = 4.23

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.4062
FCF Yield = -0.0473
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.2754
Debt = 3.41
Market Cap = 1.91
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.91 / (1.91 + 3.41) = 0.3593
Weight Cost Debt = 100% - 0.3593 = 0.6407
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 3
β = 1.99
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 1.99 * 5.94 + 0 = 0.148
WACC = (0.2754 / 3.41) * (100% - 0.3593) * (1 - 0.21) + 0.148 + 0.3593 = 6.42
Terminal Value = Discount (0.4062 * (1 + -0.0473) / (6.42 - -0.0473)) = 2.54
Company Value = ∑ (0.4062 / (1 + 6.42) ^ 5) = 1.88
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.54 + 1.88) / 350590000 = 12.61