Sunnova Energy International Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -2.96
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 2.26 + (2.26 * 8.66% / 100) = 2.46

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.3623
Ebitda Yield = 0.183
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.4912
Debt = 8.46
Market Cap = 1.63
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.63 / (1.63 + 8.46) = 0.1615
Weight Cost Debt = 100% - 0.1615 = 0.8385
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.31
β = -2.19
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.31 + -2.19 * 5.94 + 0 = -0.1068
WACC = (0.4912 / 8.46) * (100% - 0.1615) * (1 - 0.21) + -0.1068 + 0.1615 = 4.56
Terminal Value = Discount (0.3623 * (1 + 0.183) / (4.56 - 0.183)) = 2.5
Company Value = ∑ (0.3623 / (1 + 4.56) ^ 5) = 1.15
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.5 + 1.15) / 124240000 = 29.34

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -4.46
FCF Yield = 0.1796
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.4912
Debt = 8.46
Market Cap = 1.63
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.63 / (1.63 + 8.46) = 0.1615
Weight Cost Debt = 100% - 0.1615 = 0.8385
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.31
β = -2.19
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.31 + -2.19 * 5.94 + 0 = -0.1068
WACC = (0.4912 / 8.46) * (100% - 0.1615) * (1 - 0.21) + -0.1068 + 0.1615 = 4.56
Terminal Value = Discount (-4.46 * (1 + 0.1796) / (4.56 - 0.1796)) = -31.43
Company Value = ∑ (-4.46 / (1 + 4.56) ^ 5) = -14.23
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-31.43 + -14.23) / 124240000 = -367.53