NYSE: NOVA - Sunnova Energy International Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -3.53
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 4.56 + (4.56 * 8.66% / 100) = 4.95

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0621
Ebitda Yield = 0.0431
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.3719
Debt = 7.52
Market Cap = 1.63
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.63 / (1.63 + 7.52) = 0.1782
Weight Cost Debt = 100% - 0.1782 = 0.8218
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 3
β = -6.51
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -6.51 * 5.94 + 0 = -0.3566
WACC = (0.3719 / 7.52) * (100% - 0.1782) * (1 - 0.21) + -0.3566 + 0.1782 = 3.84
Terminal Value = Discount (0.0621 * (1 + 0.0431) / (3.84 - 0.0431)) = 11.39
Company Value = ∑ (0.0621 / (1 + 3.84) ^ 5) = 0.255
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (11.39 + 0.255) / 118340000 = 98.39

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -5.7
FCF Yield = 0.2245
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.3719
Debt = 7.52
Market Cap = 1.63
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.63 / (1.63 + 7.52) = 0.1782
Weight Cost Debt = 100% - 0.1782 = 0.8218
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 3
β = -6.51
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -6.51 * 5.94 + 0 = -0.3566
WACC = (0.3719 / 7.52) * (100% - 0.1782) * (1 - 0.21) + -0.3566 + 0.1782 = 3.84
Terminal Value = Discount (-5.7 * (1 + 0.2245) / (3.84 - 0.2245)) = -31.06
Company Value = ∑ (-5.7 / (1 + 3.84) ^ 5) = -17.44
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-31.06 + -17.44) / 118340000 = -409.84