Enviri Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = -1.6
CAGR EPS = 34.78%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 7.95 + (7.95 * 34.78% / 100) = 10.71

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.2164
Ebitda Yield = 0.0115
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.1262
Debt = 1.53
Market Cap = 0.7836
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.7836 / (0.7836 + 1.53) = 0.3381
Weight Cost Debt = 100% - 0.3381 = 0.6619
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.7
β = 1.04
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.7 + 1.04 * 5.94 + 0 = 0.089
WACC = (0.1262 / 1.53) * (100% - 0.3381) * (1 - 0.21) + 0.089 + 0.3381 = 6.51
Terminal Value = Discount (0.2164 * (1 + 0.0115) / (6.51 - 0.0115)) = 2.98
Company Value = ∑ (0.2164 / (1 + 6.51) ^ 5) = 0.8774
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.98 + 0.8774) / 80120000 = 48.18

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0527
FCF Yield = -0.0206
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.1262
Debt = 1.53
Market Cap = 0.7836
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.7836 / (0.7836 + 1.53) = 0.3381
Weight Cost Debt = 100% - 0.3381 = 0.6619
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.7
β = 1.04
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.7 + 1.04 * 5.94 + 0 = 0.089
WACC = (0.1262 / 1.53) * (100% - 0.3381) * (1 - 0.21) + 0.089 + 0.3381 = 6.51
Terminal Value = Discount (-0.0527 * (1 + -0.0206) / (6.51 - -0.0206)) = -0.4397
Company Value = ∑ (-0.0527 / (1 + 6.51) ^ 5) = -0.2291
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.4397 + -0.2291) / 80120000 = -8.35