NYSE: ODV - Osisko Development Corp.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -2.21
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 2.11 + (2.11 * 8.66% / 100) = 2.29

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.5654
Ebitda Yield = 0.258
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0134
Debt = 0.018
Market Cap = 0.2907
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2907 / (0.2907 + 0.018) = 0.9418
Weight Cost Debt = 100% - 0.9418 = 0.0582
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = -2.79
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -2.79 * 5.94 + 0 = -0.1369
WACC = (0.0134 / 0.018) * (100% - 0.9418) * (1 - 0.21) + -0.1369 + 0.9418 = 58.12
Terminal Value = Discount (-0.5654 * (1 + 0.258) / (58.12 - 0.258)) = -0.2226
Company Value = ∑ (-0.5654 / (1 + 58.12) ^ 5) = -0.4759
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.2226 + -0.4759) / 82470000 = -8.47

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.4959
FCF Yield = 0.3804
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0134
Debt = 0.018
Market Cap = 0.2907
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2907 / (0.2907 + 0.018) = 0.9418
Weight Cost Debt = 100% - 0.9418 = 0.0582
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = -2.79
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -2.79 * 5.94 + 0 = -0.1369
WACC = (0.0134 / 0.018) * (100% - 0.9418) * (1 - 0.21) + -0.1369 + 0.9418 = 58.12
Terminal Value = Discount (-0.4959 * (1 + 0.3804) / (58.12 - 0.3804)) = -0.3448
Company Value = ∑ (-0.4959 / (1 + 58.12) ^ 5) = -0.3352
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.3448 + -0.3352) / 82470000 = -8.25