NYSE: OII - Oceaneering International, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 0.9535
CAGR EPS = 17.83%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.9535 * (1 + 17.83%) / (0.0433 * 2) = 12.97

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.07
Ebitda Yield = 0.2881
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0365
Debt = 0.5552
Market Cap = 2.16
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.16 / (2.16 + 0.5552) = 0.7955
Weight Cost Debt = 100% - 0.7955 = 0.2045
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.82
β = 2.46
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.46 * 5.94 + 0 = 0.1746
WACC = (0.0365 / 0.5552) * (100% - 0.7955) * (1 - 0.21) + 0.1746 + 0.7955 = 5.29
Terminal Value = Discount (1.07 * (1 + 0.2881) / (5.29 - 0.2881)) = 4.54
Company Value = ∑ (1.07 / (1 + 5.29) ^ 5) = 2.88
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (4.54 + 2.88) / 102160000 = 72.66

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.8105
FCF Yield = 0.4931
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0365
Debt = 0.5552
Market Cap = 2.16
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.16 / (2.16 + 0.5552) = 0.7955
Weight Cost Debt = 100% - 0.7955 = 0.2045
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.82
β = 2.46
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.46 * 5.94 + 0 = 0.1746
WACC = (0.0365 / 0.5552) * (100% - 0.7955) * (1 - 0.21) + 0.1746 + 0.7955 = 5.29
Terminal Value = Discount (0.8105 * (1 + 0.4931) / (5.29 - 0.4931)) = 2.12
Company Value = ∑ (0.8105 / (1 + 5.29) ^ 5) = 1.75
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.12 + 1.75) / 102160000 = 37.96