Belpointe PREP, LLC

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -6.56
CAGR EPS = 133.14%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 65.97 + (65.97 * 133.14% / 100) = 153.79

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.7821
Ebitda Yield = 1.41
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.01
Debt = 0.1808
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.1808) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.67
β = 0.5715
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.67 + 0.5715 * 5.94 + 0 = 0.0606
WACC = (0.01 / 0.1808) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0606 + 0 = 4.37
Terminal Value = Discount (-0.7821 * (1 + 1.41) / (4.37 - 1.41)) = -1.11
Company Value = ∑ (-0.7821 / (1 + 4.37) ^ 5) = -1.1
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.11 + -1.1) / 3640000 = -607.52

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -6.89
FCF Yield = 2.47
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.01
Debt = 0.1808
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.1808) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.67
β = 0.5715
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.67 + 0.5715 * 5.94 + 0 = 0.0606
WACC = (0.01 / 0.1808) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0606 + 0 = 4.37
Terminal Value = Discount (-6.89 * (1 + 2.47) / (4.37 - 2.47)) = -7.95
Company Value = ∑ (-6.89 / (1 + 4.37) ^ 5) = -7.93
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-7.95 + -7.93) / 3640000 = -4363.29