NYSE: PGTI - PGT Innovations, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 1.86
CAGR EPS = 20.21%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.86 * (1 + 20.21%) / (0.0433 * 2) = 25.78

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.465
Ebitda Yield = 0.1325
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0325
Debt = 0.6325
Market Cap = 1.61
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.61 / (1.61 + 0.6325) = 0.718
Weight Cost Debt = 100% - 0.718 = 0.282
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 3
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0 * 5.94 + 0 = 0.03
WACC = (0.0325 / 0.6325) * (100% - 0.718) * (1 - 0.21) + 0.03 + 0.718 = 4.06
Terminal Value = Discount (0.465 * (1 + 0.1325) / (4.06 - 0.1325)) = 4.7
Company Value = ∑ (0.465 / (1 + 4.06) ^ 5) = 1.62
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (4.7 + 1.62) / 58700000 = 107.6

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.2728
FCF Yield = 0.1645
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0325
Debt = 0.6325
Market Cap = 1.61
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.61 / (1.61 + 0.6325) = 0.718
Weight Cost Debt = 100% - 0.718 = 0.282
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 3
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0 * 5.94 + 0 = 0.03
WACC = (0.0325 / 0.6325) * (100% - 0.718) * (1 - 0.21) + 0.03 + 0.718 = 4.06
Terminal Value = Discount (0.2728 * (1 + 0.1645) / (4.06 - 0.1645)) = 2.1
Company Value = ∑ (0.2728 / (1 + 4.06) ^ 5) = 0.904
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.1 + 0.904) / 58700000 = 51.19