Revlon, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = -8.94
CAGR EPS = 9.92%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.39 + (0.39 * 9.92% / 100) = 0.4287

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0494
Ebitda Yield = -1.78
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.2396
Debt = 3.87
Market Cap = 0.2117
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2117 / (0.2117 + 3.87) = 0.0519
Weight Cost Debt = 100% - 0.0519 = 0.9481
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.7
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.7 + 0 * 5.94 + 0 = 0.027
WACC = (0.2396 / 3.87) * (100% - 0.0519) * (1 - 0.21) + 0.027 + 0.0519 = 4.89
Terminal Value = Discount (0.0494 * (1 + -1.78) / (4.89 - -1.78)) = -0.0166
Company Value = ∑ (0.0494 / (1 + 4.89) ^ 5) = 0.0894
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0166 + 0.0894) / 54300000 = 1.34

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.166
FCF Yield = -0.0278
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.2396
Debt = 3.87
Market Cap = 0.2117
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2117 / (0.2117 + 3.87) = 0.0519
Weight Cost Debt = 100% - 0.0519 = 0.9481
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.7
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.7 + 0 * 5.94 + 0 = 0.027
WACC = (0.2396 / 3.87) * (100% - 0.0519) * (1 - 0.21) + 0.027 + 0.0519 = 4.89
Terminal Value = Discount (-0.166 * (1 + -0.0278) / (4.89 - -0.0278)) = -1.66
Company Value = ∑ (-0.166 / (1 + 4.89) ^ 5) = -0.7653
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.66 + -0.7653) / 54300000 = -44.64