Cohen & Steers Real Estate Opportunities & Income Fund

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 1.21
CAGR EPS = 32.82%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 15.7 + (15.7 * 32.82% / 100) = 20.85

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0096
Ebitda Yield = -0.1435
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0084
Debt = 0
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.35
β = 0.1849
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.35 + 0.1849 * 5.94 + 0 = 0.0345
WACC = (0.0084 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0345 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (0.0096 * (1 + -0.1435) / (0 - -0.1435)) = 0.0572
Company Value = ∑ (0.0096 / (1 + 0) ^ 5) = 0.0669
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0572 + 0.0669) / 16719999 = 7.43

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0117
FCF Yield = -0.1085
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0084
Debt = 0
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.35
β = 0.1849
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.35 + 0.1849 * 5.94 + 0 = 0.0345
WACC = (0.0084 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0345 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (0.0117 * (1 + -0.1085) / (0 - -0.1085)) = 0.0963
Company Value = ∑ (0.0117 / (1 + 0) ^ 5) = 0.0747
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0963 + 0.0747) / 16719999 = 10.23