Senseonics Holdings, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -0.1321
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.487 + (0.487 * 8.66% / 100) = 0.5292

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0264
Ebitda Yield = -0.1129
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0084
Debt = 0.0548
Market Cap = 0.2612
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2612 / (0.2612 + 0.0548) = 0.8265
Weight Cost Debt = 100% - 0.8265 = 0.1735
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.35
β = -2.44
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.35 + -2.44 * 5.94 + 0 = -0.1215
WACC = (0.0084 / 0.0548) * (100% - 0.8265) * (1 - 0.21) + -0.1215 + 0.8265 = 11.95
Terminal Value = Discount (-0.0264 * (1 + -0.1129) / (11.95 - -0.1129)) = -0.0572
Company Value = ∑ (-0.0264 / (1 + 11.95) ^ 5) = -0.126
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0572 + -0.126) / 595330000 = -0.3077

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.059
FCF Yield = -0.0119
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0084
Debt = 0.0548
Market Cap = 0.2612
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2612 / (0.2612 + 0.0548) = 0.8265
Weight Cost Debt = 100% - 0.8265 = 0.1735
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.35
β = -2.44
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.35 + -2.44 * 5.94 + 0 = -0.1215
WACC = (0.0084 / 0.0548) * (100% - 0.8265) * (1 - 0.21) + -0.1215 + 0.8265 = 11.95
Terminal Value = Discount (-0.059 * (1 + -0.0119) / (11.95 - -0.0119)) = -0.2523
Company Value = ∑ (-0.059 / (1 + 11.95) ^ 5) = -0.2189
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.2523 + -0.2189) / 595330000 = -0.7915