NYSE: SLCA - U.S. Silica Holdings, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 1.87
CAGR EPS = 19.29%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 14.01 + (14.01 * 19.29% / 100) = 16.71

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.7136
Ebitda Yield = 0.1158
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.1017
Debt = 0.8586
Market Cap = 0.9655
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.9655 / (0.9655 + 0.8586) = 0.5293
Weight Cost Debt = 100% - 0.5293 = 0.4707
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.82
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0282
WACC = (0.1017 / 0.8586) * (100% - 0.5293) * (1 - 0.21) + 0.0282 + 0.5293 = 9.32
Terminal Value = Discount (0.7136 * (1 + 0.1158) / (9.32 - 0.1158)) = 22.61
Company Value = ∑ (0.7136 / (1 + 9.32) ^ 5) = 2.19
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (22.61 + 2.19) / 78520000 = 315.92

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1.25
FCF Yield = 0.4442
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.1017
Debt = 0.8586
Market Cap = 0.9655
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.9655 / (0.9655 + 0.8586) = 0.5293
Weight Cost Debt = 100% - 0.5293 = 0.4707
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.82
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0282
WACC = (0.1017 / 0.8586) * (100% - 0.5293) * (1 - 0.21) + 0.0282 + 0.5293 = 9.32
Terminal Value = Discount (1.25 * (1 + 0.4442) / (9.32 - 0.4442)) = 3.28
Company Value = ∑ (1.25 / (1 + 9.32) ^ 5) = 2.47
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (3.28 + 2.47) / 78520000 = 73.27