NYSE: SMHI - SEACOR Marine Holdings Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -0.3439
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 11.75 + (11.75 * 9.16% / 100) = 12.83

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.3062
Ebitda Yield = 0.3514
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0369
Debt = 0.3175
Market Cap = 0.3091
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3091 / (0.3091 + 0.3175) = 0.4933
Weight Cost Debt = 100% - 0.4933 = 0.5067
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = -4.21
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -4.21 * 5.94 + 0 = -0.2227
WACC = (0.0369 / 0.3175) * (100% - 0.4933) * (1 - 0.21) + -0.2227 + 0.4933 = 9.03
Terminal Value = Discount (0.3062 * (1 + 0.3514) / (9.03 - 0.3514)) = 1.03
Company Value = ∑ (0.3062 / (1 + 9.03) ^ 5) = 0.6769
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.03 + 0.6769) / 27080000 = 62.98

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.000144
FCF Yield = -0.3867
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0369
Debt = 0.3175
Market Cap = 0.3091
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3091 / (0.3091 + 0.3175) = 0.4933
Weight Cost Debt = 100% - 0.4933 = 0.5067
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = -4.21
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -4.21 * 5.94 + 0 = -0.2227
WACC = (0.0369 / 0.3175) * (100% - 0.4933) * (1 - 0.21) + -0.2227 + 0.4933 = 9.03
Terminal Value = Discount (-0.000144 * (1 + -0.3867) / (9.03 - -0.3867)) = -0.00012
Company Value = ∑ (-0.000144 / (1 + 9.03) ^ 5) = -0.002
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.00012 + -0.002) / 27080000 = -0.0787