NYSE: TGI - Triumph Group, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 6.91
CAGR EPS = 69.17%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 17.25 + (17.25 * 69.17% / 100) = 29.17

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0531
Ebitda Yield = -0.1578
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.123
Debt = 1.09
Market Cap = 0.6874
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.6874 / (0.6874 + 1.09) = 0.3857
Weight Cost Debt = 100% - 0.3857 = 0.6143
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = 3.24
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 3.24 * 5.94 + 0 = 0.2201
WACC = (0.123 / 1.09) * (100% - 0.3857) * (1 - 0.21) + 0.2201 + 0.3857 = 8.93
Terminal Value = Discount (0.0531 * (1 + -0.1578) / (8.93 - -0.1578)) = 0.118
Company Value = ∑ (0.0531 / (1 + 8.93) ^ 5) = 0.3091
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.118 + 0.3091) / 71720000 = 5.96

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.000112
FCF Yield = -1.39
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.123
Debt = 1.09
Market Cap = 0.6874
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.6874 / (0.6874 + 1.09) = 0.3857
Weight Cost Debt = 100% - 0.3857 = 0.6143
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = 3.24
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 3.24 * 5.94 + 0 = 0.2201
WACC = (0.123 / 1.09) * (100% - 0.3857) * (1 - 0.21) + 0.2201 + 0.3857 = 8.93
Terminal Value = Discount (0.000112 * (1 + -1.39) / (8.93 - -1.39)) = -1.9E-5
Company Value = ∑ (0.000112 / (1 + 8.93) ^ 5) = 0.0033
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.9E-5 + 0.0033) / 71720000 = 0.0455