Trio-Tech International

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = 0.2442
CAGR EPS = -1.19%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.2442 * (1 + -1.19%) / (0.0433 * 2) = 2.79

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0614
Ebitda Yield = 0.5953
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 7.7E-5
Debt = 0.0029
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0029) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.67
β = -0.5181
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.67 + -0.5181 * 5.94 + 0 = -0.0041
WACC = (7.7E-5 / 0.0029) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0041 + 0 = 2.13
Terminal Value = Discount (0.0614 * (1 + 0.5953) / (2.13 - 0.5953)) = 0.1535
Company Value = ∑ (0.0614 / (1 + 2.13) ^ 5) = 0.137
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.1535 + 0.137) / 4300000 = 67.56

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.002
FCF Yield = 0.0013
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 7.7E-5
Debt = 0.0029
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0029) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.67
β = -0.5181
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.67 + -0.5181 * 5.94 + 0 = -0.0041
WACC = (7.7E-5 / 0.0029) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0041 + 0 = 2.13
Terminal Value = Discount (0.002 * (1 + 0.0013) / (2.13 - 0.0013)) = 0.0912
Company Value = ∑ (0.002 / (1 + 2.13) ^ 5) = 0.0095
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0912 + 0.0095) / 4300000 = 23.41