V2X, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 1.08
CAGR EPS = -19.17%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.08 * (1 + -19.17%) / (0.0433 * 2) = 10.13

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.04
Ebitda Yield = 0.3122
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.1092
Debt = 1.15
Market Cap = 1.57
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.57 / (1.57 + 1.15) = 0.5767
Weight Cost Debt = 100% - 0.5767 = 0.4233
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.31
β = -2.02
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.31 + -2.02 * 5.94 + 0 = -0.0971
WACC = (0.1092 / 1.15) * (100% - 0.5767) * (1 - 0.21) + -0.0971 + 0.5767 = 7.38
Terminal Value = Discount (1.04 * (1 + 0.3122) / (7.38 - 0.3122)) = 4.03
Company Value = ∑ (1.04 / (1 + 7.38) ^ 5) = 2.55
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (4.03 + 2.55) / 31970000 = 205.76

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.7676
FCF Yield = 0.2592
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.1092
Debt = 1.15
Market Cap = 1.57
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.57 / (1.57 + 1.15) = 0.5767
Weight Cost Debt = 100% - 0.5767 = 0.4233
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.31
β = -2.02
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.31 + -2.02 * 5.94 + 0 = -0.0971
WACC = (0.1092 / 1.15) * (100% - 0.5767) * (1 - 0.21) + -0.0971 + 0.5767 = 7.38
Terminal Value = Discount (0.7676 * (1 + 0.2592) / (7.38 - 0.2592)) = 3.65
Company Value = ∑ (0.7676 / (1 + 7.38) ^ 5) = 2
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (3.65 + 2) / 31970000 = 176.92