Zeta Global Holdings Corp.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = -0.3751
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 20.92 + (20.92 * 8.66% / 100) = 22.73

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0036
Ebitda Yield = -1.79
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0071
Debt = 0.1963
Market Cap = 3.43
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.43 / (3.43 + 0.1963) = 0.9459
Weight Cost Debt = 100% - 0.9459 = 0.0541
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.7
β = 1.34
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.7 + 1.34 * 5.94 + 0 = 0.1066
WACC = (0.0071 / 0.1963) * (100% - 0.9459) * (1 - 0.21) + 0.1066 + 0.9459 = 2.95
Terminal Value = Discount (0.0036 * (1 + -1.79) / (2.95 - -1.79)) = -0.0014
Company Value = ∑ (0.0036 / (1 + 2.95) ^ 5) = 0.0065
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0014 + 0.0065) / 185980000 = 0.0273

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.5846
FCF Yield = 0.4472
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0071
Debt = 0.1963
Market Cap = 3.43
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.43 / (3.43 + 0.1963) = 0.9459
Weight Cost Debt = 100% - 0.9459 = 0.0541
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.7
β = 1.34
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.7 + 1.34 * 5.94 + 0 = 0.1066
WACC = (0.0071 / 0.1963) * (100% - 0.9459) * (1 - 0.21) + 0.1066 + 0.9459 = 2.95
Terminal Value = Discount (0.5846 * (1 + 0.4472) / (2.95 - 0.4472)) = 1.75
Company Value = ∑ (0.5846 / (1 + 2.95) ^ 5) = 1.43
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.75 + 1.43) / 185980000 = 17.12