Ambu A/S

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = 5.66
CAGR EPS = 42.4%
Key Rate = 0.0387
Excess Key Rate = 2
Price = 17.65 + (17.65 * 42.4% / 100) = 25.14

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 50.24
Ebitda Yield = 0.5012
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.1734
Debt = 3.58
Market Cap = 26.03
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 26.03 / (26.03 + 3.58) = 0.8791
Weight Cost Debt = 100% - 0.8791 = 0.1209
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 3.01
β = 0.1774
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 0.1774 * 5.94 + 0 = 0.0406
WACC = (0.1734 / 3.58) * (100% - 0.8791) * (1 - 0.21) + 0.0406 + 0.8791 = 3.83
Terminal Value = Discount (50.24 * (1 + 0.5012) / (3.83 - 0.5012)) = 135.02
Company Value = ∑ (50.24 / (1 + 3.83) ^ 5) = 113.65
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (135.02 + 113.65) / 266710000 = 932.36

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 55
FCF Yield = 0.747
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.1734
Debt = 3.58
Market Cap = 26.03
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 26.03 / (26.03 + 3.58) = 0.8791
Weight Cost Debt = 100% - 0.8791 = 0.1209
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 3.01
β = 0.1774
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 0.1774 * 5.94 + 0 = 0.0406
WACC = (0.1734 / 3.58) * (100% - 0.8791) * (1 - 0.21) + 0.0406 + 0.8791 = 3.83
Terminal Value = Discount (55 * (1 + 0.747) / (3.83 - 0.747)) = 112.36
Company Value = ∑ (55 / (1 + 3.83) ^ 5) = 104.02
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (112.36 + 104.02) / 266710000 = 811.29