Asante Gold Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = -0.3428
CAGR EPS = 110.47%
Key Rate = 0.0387
Excess Key Rate = 2
Price = 1.32 + (1.32 * 110.47% / 100) = 2.77

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 4.29
Ebitda Yield = 1.26
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0316
Debt = 0.025
Market Cap = 0.9128
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.9128 / (0.9128 + 0.025) = 0.9733
Weight Cost Debt = 100% - 0.9733 = 0.0267
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 3.01
β = 2.41
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 2.41 * 5.94 + 0 = 0.173
WACC = (0.0316 / 0.025) * (100% - 0.9733) * (1 - 0.21) + 0.173 + 0.9733 = 99.05
Terminal Value = Discount (4.29 * (1 + 1.26) / (99.05 - 1.26)) = 1.16
Company Value = ∑ (4.29 / (1 + 99.05) ^ 5) = 0.5421
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.16 + 0.5421) / 446190000 = 3.82

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1.07
FCF Yield = 0.832
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0316
Debt = 0.025
Market Cap = 0.9128
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.9128 / (0.9128 + 0.025) = 0.9733
Weight Cost Debt = 100% - 0.9733 = 0.0267
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 3.01
β = 2.41
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 2.41 * 5.94 + 0 = 0.173
WACC = (0.0316 / 0.025) * (100% - 0.9733) * (1 - 0.21) + 0.173 + 0.9733 = 99.05
Terminal Value = Discount (1.07 * (1 + 0.832) / (99.05 - 0.832)) = 0.3955
Company Value = ∑ (1.07 / (1 + 99.05) ^ 5) = 0.2033
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.3955 + 0.2033) / 446190000 = 1.34