Astronics Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = -0.4628
CAGR EPS = 8.16%
Key Rate = 0.0408
Excess Key Rate = 2
Price = 29.18 + (29.18 * 8.16% / 100) = 31.56

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.1542
Ebitda Yield = 0.248
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.022
Debt = 0.1939
Market Cap = 1.14
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.14 / (1.14 + 0.1939) = 0.8545
Weight Cost Debt = 100% - 0.8545 = 0.1455
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.92
β = 1.38
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.92 + 1.38 * 5.94 + 0 = 0.1113
WACC = (0.022 / 0.1939) * (100% - 0.8545) * (1 - 0.21) + 0.1113 + 0.8545 = 8.98
Terminal Value = Discount (0.1542 * (1 + 0.248) / (8.98 - 0.248)) = 0.7913
Company Value = ∑ (0.1542 / (1 + 8.98) ^ 5) = 0.3895
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.7913 + 0.3895) / 35040000 = 33.7

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0174
FCF Yield = -0.0467
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.022
Debt = 0.1939
Market Cap = 1.14
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.14 / (1.14 + 0.1939) = 0.8545
Weight Cost Debt = 100% - 0.8545 = 0.1455
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.92
β = 1.38
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.92 + 1.38 * 5.94 + 0 = 0.1113
WACC = (0.022 / 0.1939) * (100% - 0.8545) * (1 - 0.21) + 0.1113 + 0.8545 = 8.98
Terminal Value = Discount (0.0174 * (1 + -0.0467) / (8.98 - -0.0467)) = 0.0792
Company Value = ∑ (0.0174 / (1 + 8.98) ^ 5) = 0.0754
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0792 + 0.0754) / 35040000 = 4.41