Grupo Carso, S.A.B. de C.V.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = 8.48
CAGR EPS = 14.25%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 14.14 + (14.14 * 14.25% / 100) = 16.15

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 64.6
Ebitda Yield = 0.1283
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 3.79
Debt = 51.4
Market Cap = 15.74
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 15.74 / (15.74 + 51.4) = 0.2344
Weight Cost Debt = 100% - 0.2344 = 0.7656
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.7
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.7 + 0 * 5.94 + 0 = 0.027
WACC = (3.79 / 51.4) * (100% - 0.2344) * (1 - 0.21) + 0.027 + 0.2344 = 5.82
Terminal Value = Discount (64.6 * (1 + 0.1283) / (5.82 - 0.1283)) = 783.66
Company Value = ∑ (64.6 / (1 + 5.82) ^ 5) = 215.02
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (783.66 + 215.02) / 2248990000 = 444.06

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 25.19
FCF Yield = 0.1696
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 3.79
Debt = 51.4
Market Cap = 15.74
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 15.74 / (15.74 + 51.4) = 0.2344
Weight Cost Debt = 100% - 0.2344 = 0.7656
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.7
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.7 + 0 * 5.94 + 0 = 0.027
WACC = (3.79 / 51.4) * (100% - 0.2344) * (1 - 0.21) + 0.027 + 0.2344 = 5.82
Terminal Value = Discount (25.19 * (1 + 0.1696) / (5.82 - 0.1696)) = 199.35
Company Value = ∑ (25.19 / (1 + 5.82) ^ 5) = 78.48
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (199.35 + 78.48) / 2248990000 = 123.54