JD Health International Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = 1.32
CAGR EPS = 30.33%
Key Rate = 0.0408
Excess Key Rate = 2
Price = 5.53 + (5.53 * 30.33% / 100) = 7.2

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 9.86
Ebitda Yield = 0.1446
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0082
Debt = 0.2584
Market Cap = 19.31
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 19.31 / (19.31 + 0.2584) = 0.9868
Weight Cost Debt = 100% - 0.9868 = 0.0132
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.92
β = 13.93
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.92 + 13.93 * 5.94 + 0 = 0.8565
WACC = (0.0082 / 0.2584) * (100% - 0.9868) * (1 - 0.21) + 0.8565 + 0.9868 = 3.33
Terminal Value = Discount (9.86 * (1 + 0.1446) / (3.33 - 0.1446)) = 86.09
Company Value = ∑ (9.86 / (1 + 3.33) ^ 5) = 34.47
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (86.09 + 34.47) / 3160280000 = 38.15

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 4.86
FCF Yield = 0.0256
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0082
Debt = 0.2584
Market Cap = 19.31
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 19.31 / (19.31 + 0.2584) = 0.9868
Weight Cost Debt = 100% - 0.9868 = 0.0132
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.92
β = 13.93
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.92 + 13.93 * 5.94 + 0 = 0.8565
WACC = (0.0082 / 0.2584) * (100% - 0.9868) * (1 - 0.21) + 0.8565 + 0.9868 = 3.33
Terminal Value = Discount (4.86 * (1 + 0.0256) / (3.33 - 0.0256)) = 555.81
Company Value = ∑ (4.86 / (1 + 3.33) ^ 5) = 20.96
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (555.81 + 20.96) / 3160280000 = 182.51