OTC: MEGGF - Meggitt PLC

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 0.05
CAGR EPS = -43.86%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0.05 * (1 + -43.86%) / (0.0458 * 2) = 0.3065

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.1506
Ebitda Yield = -0.1024
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0
Debt = 0.9703
Market Cap = 7.54
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 7.54 / (7.54 + 0.9703) = 0.886
Weight Cost Debt = 100% - 0.886 = 0.114
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.6
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0 * 5.94 + 0 = 0.026
WACC = (0 / 0.9703) * (100% - 0.886) * (1 - 0.21) + 0.026 + 0.886 = 0.023
Terminal Value = Discount (0.1506 * (1 + -0.1024) / (0.023 - -0.1024)) = 1.32
Company Value = ∑ (0.1506 / (1 + 0.023) ^ 5) = 0.9451
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.32 + 0.9451) / 785000000 = 2.88

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0
FCF Yield = -1.09
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0
Debt = 0.9703
Market Cap = 7.54
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 7.54 / (7.54 + 0.9703) = 0.886
Weight Cost Debt = 100% - 0.886 = 0.114
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.6
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0 * 5.94 + 0 = 0.026
WACC = (0 / 0.9703) * (100% - 0.886) * (1 - 0.21) + 0.026 + 0.886 = 0.023
Terminal Value = Discount (0 * (1 + -1.09) / (0.023 - -1.09)) = 0
Company Value = ∑ (0 / (1 + 0.023) ^ 5) = 8.9E-5
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 8.9E-5) / 785000000 = 0.000114