OTC: MONOY - MonotaRO Co., Ltd.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 53
CAGR EPS = 185.5%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 15.6 + (15.6 * 185.5% / 100) = 44.54

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 75.45
Ebitda Yield = 0.1199
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.073
Debt = 1.34
Market Cap = 5.67
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 5.67 / (5.67 + 1.34) = 0.8093
Weight Cost Debt = 100% - 0.8093 = 0.1907
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.39
β = -0.6417
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + -0.6417 * 5.94 + 0 = -0.0142
WACC = (0.073 / 1.34) * (100% - 0.8093) * (1 - 0.21) + -0.0142 + 0.8093 = 4.27
Terminal Value = Discount (75.45 * (1 + 0.1199) / (4.27 - 0.1199)) = 887.82
Company Value = ∑ (75.45 / (1 + 4.27) ^ 5) = 266.67
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (887.82 + 266.67) / 496920000 = 2323.29

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 93.17
FCF Yield = 0.2779
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.073
Debt = 1.34
Market Cap = 5.67
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 5.67 / (5.67 + 1.34) = 0.8093
Weight Cost Debt = 100% - 0.8093 = 0.1907
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.39
β = -0.6417
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + -0.6417 * 5.94 + 0 = -0.0142
WACC = (0.073 / 1.34) * (100% - 0.8093) * (1 - 0.21) + -0.0142 + 0.8093 = 4.27
Terminal Value = Discount (93.17 * (1 + 0.2779) / (4.27 - 0.2779)) = 410.74
Company Value = ∑ (93.17 / (1 + 4.27) ^ 5) = 262.17
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (410.74 + 262.17) / 496920000 = 1354.18