Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = -0.1429
CAGR EPS = 70.4%
Key Rate = 0.0389
Excess Key Rate = 2
Price = 6.42 + (6.42 * 70.4% / 100) = 10.94

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.5911
Ebitda Yield = 1.31
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 4.7E-5
Debt = 0
Market Cap = 0.7762
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.7762 / (0.7762 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 3.01
β = 3.71
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 3.71 * 5.94 + 0 = 0.2506
WACC = (4.7E-5 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.2506 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (-0.5911 * (1 + 1.31) / (0 - 1.31)) = -1.04
Company Value = ∑ (-0.5911 / (1 + 0) ^ 5) = -1.03
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.04 + -1.03) / 158520000 = -13.03

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -2
FCF Yield = 1.36
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 4.7E-5
Debt = 0
Market Cap = 0.7762
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.7762 / (0.7762 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 3.01
β = 3.71
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 3.71 * 5.94 + 0 = 0.2506
WACC = (4.7E-5 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.2506 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (-2 * (1 + 1.36) / (0 - 1.36)) = -3.46
Company Value = ∑ (-2 / (1 + 0) ^ 5) = -3.42
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.46 + -3.42) / 158520000 = -43.4