Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = 0
CAGR EPS = 79.75%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 0.012 + (0.012 * 79.75% / 100) = 0.0216

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 3.54
Ebitda Yield = -0.0302
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 2.93
Debt = 26.7
Market Cap = 24
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 24 / (24 + 26.7) = 0.4734
Weight Cost Debt = 100% - 0.4734 = 0.5266
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 3.01
β = 0.6908
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 0.6908 * 5.94 + 0 = 0.0711
WACC = (2.93 / 26.7) * (100% - 0.4734) * (1 - 0.21) + 0.0711 + 0.4734 = 8.66
Terminal Value = Discount (3.54 * (1 + -0.0302) / (8.66 - -0.0302)) = 19.38
Company Value = ∑ (3.54 / (1 + 8.66) ^ 5) = 14.84
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (19.38 + 14.84) / 1987778000000 = 0.0172

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 17.69
FCF Yield = 0.2443
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 2.93
Debt = 26.7
Market Cap = 24
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 24 / (24 + 26.7) = 0.4734
Weight Cost Debt = 100% - 0.4734 = 0.5266
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 3.01
β = 0.6908
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 0.6908 * 5.94 + 0 = 0.0711
WACC = (2.93 / 26.7) * (100% - 0.4734) * (1 - 0.21) + 0.0711 + 0.4734 = 8.66
Terminal Value = Discount (17.69 * (1 + 0.2443) / (8.66 - 0.2443)) = 92.18
Company Value = ∑ (17.69 / (1 + 8.66) ^ 5) = 45.36
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (92.18 + 45.36) / 1987778000000 = 0.0692